Blockchain-projektets økosystem

Markedskort og mønstre om økosystemets tilstand

Som jeg tidligere skrev om i mit ICO Bubble-indlæg, er blockchain-teknologi, cryptocururrency og token-salg alt det vrede lige nu. I de 5+ år, jeg har arbejdet i VC-branchen, er dette stort set det hurtigste, jeg har set noget teknologiområde begynde med hensyn til dannelse af nyt firma (eller projekt). Det var ikke for længe siden, at grundlæggere og VC'er hovedsageligt var fokuseret på centraliserede udvekslinger, enterprise- eller private blockchain-løsninger, tegnebøger, blandt flere andre populære blockchain-opstartideer, der dominerede markedet fra 2012 til et sted omkring 2016.

Som jeg skrev for et par måneder siden, har stigningen af ​​Ethereum med det turing-komplette scriptingsprog og evnen for udviklere til at inkludere tilstand i hver blok banet vejen for smart kontraktudvikling. Dette har ført til en tilstrømning af teams, der bygger decentrale projekter, der forsøger at drage fordel af den mest værdifulde egenskab ved blockchains - muligheden for at nå en delt sandhed, som alle er enige om uden formidlere eller en central autoritet.

Der kommer mange spændende udviklinger på markedet både med hensyn til forbedring af den eksisterende blockchain-funktionalitet såvel som forbrugerens oplevelse. I betragtning af det hurtige tempo, hvorpå projekter kommer på markedet, har jeg dog fundet det som vanskeligt at holde styr på hvert enkelt projekt, og hvor hver enkelt passer ind i økosystemet. Derudover er det nemt at gå glip af skoven for træerne uden en omfattende oversigt over, hvordan den sproglige skov ser ud. Som et resultat har jeg udarbejdet en liste over alle de decentrale blockchain-baserede projekter, som jeg har fulgt, og som var i stand til at grave op gennem forskning sammen med anbefalinger fra venner i økosystemet. Dette markedslandskab er resultatet af dette arbejde.

En hurtig ansvarsfraskrivelse: Selvom det er vanskeligt at dyve et antal projekter i en kategori, gjorde jeg mit bedste for at kortlægge hovedformålet eller værdien af ​​hvert projekt og kategorisere dem som sådan. Der er bestemt mange projekter, der falder ind i det grå område og kunne passe ind i flere kategorier. De sværeste er "fedtprotokoller", der tilbyder funktionalitet på mere end et par områder.

Nedenfor er en oversigt over hver bredere kategori, jeg har identificeret, ved at berøre nogle af de underkategorier, de er sammensat af:

valutaer

For det meste blev disse projekter oprettet med den hensigt at opbygge en bedre valuta til forskellige anvendelsessager og repræsenterer enten et værdibutik, udvekslingsmedium eller en regningsenhed. Mens Bitcoin var det første og er det mest fremtrædende projekt i kategorien, forsøgte mange af de andre projekter at forbedre et bestemt aspekt af Bitcoin's protokol eller skræddersy det til en bestemt brugssag. Underkategorien Privatliv kan sandsynligvis falde i kategorierne Betalinger eller Basislagsprotokoller, men jeg besluttede at bryde dem separat, i betragtning af hvor vigtige anonyme, ikke-sporbare kryptokurser (især Monero og ZCash) er for brugere, der gerne vil skjule en transaktion, fordi de foretrækker ikke at udsende et bestemt køb af en eller anden grund, eller for virksomheder, der ikke ønsker at afsløre forretningshemmeligheder.

Udvikler værktøjer

Projekter inden for denne kategori bruges primært af udviklere som byggestenene til decentrale applikationer. For at give brugerne mulighed for direkte at interagere med protokoller gennem applikationsgrænseflader (til andre sager end økonomiske), skal mange af de nuværende design, der ligger her, bevises i skala. Protokolledesign omkring skalering og interoperabilitet er aktive forskningsområder, der vil være vigtige dele af Web3-udviklingsstakken.

Efter min mening er dette en af ​​de mere interessante kategorier i øjeblikket både fra en intellektuel nysgerrighed og et investeringsmæssigt synspunkt. For mange af blockchain-brugssagerne er vi blevet lovet at komme i realitet, såsom fuldt decentraliserede autonome organisationer eller et Facebook-alternativ, hvor brugere har kontrol over deres egne data, skal grundlæggende, skalerbar infrastruktur vokse og modnes. Mange af disse projekter sigter mod at gøre netop det.

Desuden er disse projekter ikke i et “vinder tage alt” -området på samme måde, som siger, at en cryptocurrency kan være som en butik med værdi. For eksempel kan opbygning af et decentraliseret datamarked kræve et antal underkategorier for udviklerværktøjer såsom Ethereum til smarte kontrakter, Truebit til hurtigere beregning, NuCypher til proxy-omkryptering, ZeppelinOS for sikkerhed og Mattereum til lovlig kontraktudførelse for at sikre beskyttelse i i tilfælde af tvist. Fordi dette er protokoller og ikke centraliserede datasiloer, kan de tale med hinanden, og denne interoperabilitet gør det muligt at opstå nye brugssager gennem deling af data og funktionalitet fra flere protokoller i en enkelt applikation. Preethi Kasireddy gør et godt stykke arbejde med at forklare denne dynamik her.

Fintech

Denne kategori er ret ligetil. Når du interagerer med en række forskellige protokoller og applikationer (som f.eks. I udviklerværktøjets eksempel ovenfor), kan mange have deres egen oprindelige cryptocurrency, og dermed dukker et antal nye økonomier op. I enhver økonomi med flere valutaer er der behov for værktøjer til at udveksle en valutaenhed til en anden, lette udlån, acceptere investering osv.

Den underkategori decentraliserede udvekslinger (DEX) kunne sandsynligvis være blevet kategoriseret som Developer Tools. Mange projekter er allerede begyndt at integrere 0x-protokollen, og jeg forventer, at denne tendens fortsætter i den nærmeste fremtid. I en verden med potentiale for et ublu antallet af tokens vil udbredt vedtagelse af applikationer, der bruger flere tokens, kun være muligt, hvis kompleksiteten ved at bruge dem bortvindes - en fordel, der gives af decentraliserede udvekslinger.

Både udlåns- og forsikringsunderkategorier drager fordel af stordriftsfordele gennem risikosamling. Ved at åbne disse markeder og tillade, at folk nu kan prissættes i større puljer eller på et differentieret, individuelt grundlag (afhængigt af deres risikoprofil), kan omkostningerne falde, og derfor bør forbrugerne i teorien vinde. Blockchains er både statlige og uforanderlige, så fordi tidligere interaktioner er gemt i kæden, kan brugerne være sikre på, at de data, der indeholder deres individuelle historie, ikke er blevet manipuleret.

suverænitet

Som teamet hos Blockstack beskriver i deres hvidbog,

I det sidste årti har vi set en ændring fra desktop-apps (der kører lokalt) til skybaserede apps, der gemmer brugerdata på eksterne servere. Disse centraliserede tjenester er et primært mål for hackere og bliver ofte hacket.

Suverænitet er et andet område, som jeg finder mest interessant i øjeblikket. Mens blockchains stadig lider under skalerbarhed og ydeevne, kan værdien af ​​deres tillidsløse arkitektur erstatte ydelsesproblemer, når de håndterer følsomme data; hvis sikkerhedsopbevaring vi er tvunget til at stole på tredjepart i dag. Gennem kryptoøkonomi behøver brugerne ikke at stole på nogen person eller organisation, men snarere i teorien om, at mennesker vil opføre sig rationelt, når de er incitamenteret korrekt.

Projekterne i denne kategori giver den funktionalitet, der er nødvendig for en verden, hvor brugerne ikke er tvunget til at stole på nogen person eller organisation, men snarere på de incitamenter, der implementeres gennem kryptografi og økonomi.

Værdiudveksling

Et centralt design af Bitcoin-protokollen er evnen til at have tillid blandt flere forskellige parter, på trods af at der ikke er noget forhold eller tillid mellem disse parter uden for blockchain. Transaktioner kan oprettes og data deles af forskellige parter på en uforanderlig måde. Det er almindeligt betragtet, at folk begynder at organisere sig i virksomheder, når udgifterne til koordinering af produktion gennem et marked er større end inden for et firma individuelt. Men hvad nu hvis folk kunne organisere sig i dette ordsproglige "firma" uden at skulle stole på hinanden? Gennem blockchains og kryptoøkonomi abstraheres tiden og kompleksiteten ved at udvikle tillid, hvilket giver et stort antal mennesker mulighed for at samarbejde og dele i overskuddet ved et sådant samarbejde uden en hierarkisk struktur af et traditionelt firma. I dag er mellemmænd og lejesøgende et nødvendigt onde for at holde orden, bevare sikkerheden og håndhæve reglerne på P2P-markedspladser. Men på mange områder kan disse kryptoøkonomiske systemer erstatte denne tillid, og ved at skære mellemmænd og deres gebyrer vil det give brugerne mulighed for at udveksle varer og tjenester til en betydelig lavere pris.

Projekterne i underkategorierne kan opdeles i to hovedgrupper: fungible og ikke-svampelige. Markeder, der giver brugerne mulighed for at udveksle varer og tjenester, der er svampe, kommer til at commoditize ting som opbevaring, beregning, internetforbindelse, båndbredde, energi osv. Virksomheder, der sælger disse produkter i dag, konkurrerer på stordriftsfordele, som kun kan forskydes af bedre stordriftsfordele . Ved at åbne latent forsyning og give nogen mulighed for at tilslutte sig netværket (hvilket vil blive lettere gennem projekter som 1Protocol) bliver dette ikke længere en skræmmende opgave, hvor igen marginalerne falder mod nul.

Markeder, der ikke er svampe, har ikke de samme fordele, selvom de stadig tillader udbydere at tjene, hvad deres god eller service faktisk er værd snarere end hvad mellemmændene synes, det er værd, efter at de har taget deres snit.

Delt data

En måde at tænke på den delte datalagsmodel er at se på luftfartsindustriens Global Distribution Systems (GDS'er). GDS'er er et centraliseret datavarehus, hvor alle luftfartsselskaber skubber deres lageroplysninger for bedst muligt at koordinere al forsyningsinformation, herunder ruter og priser. Dette gør det muligt for aggregatorer som Kayak og andre virksomheder i rummet at fortrænge traditionelle rejsebureauer ved at bygge en frontend oven på disse systemer, som brugerne kan handle med. Typisk er markeder, der har været mest attraktive for mellemledsaggregatorer, de markeder, hvor der er en betydelig barriere for adgang til at konkurrere direkte, men hvorved teknologiske fremskridt har skabt en katalysator for en mellemmand til at aggregere etablerede aktører, relaterede metadata og forbrugerpræferencer (som var tilfældet med GDS).

Gennem økonomiske incitamenter leveret af blockchain-baserede projekter er vi vidne til den mest effektive teknologiske katalysator, der vil åbne adskillige markeder, bortset fra at værdien ikke længere vil tilfalde aggregatoren, men snarere for de enkeltpersoner og virksomheder, der leverer dataene.

I 2015 skrev Hunter Walk, at en af ​​de største ubesvarede muligheder i det sidste årti var eBay's manglende åbning af deres omdømmesystem for tredjepart, hvilket ville have sat dem i centrum for P2P-handel. Jeg vil endda tage dette et skridt videre og hævde, at eBay's eneste mest værdifulde aktiv er omdømmedata, der er opbygget over lang tid, hvilket tvinger brugerens indlåsning og giver eBay beføjelse til at opkræve høje skatter på sine brugere i fred huske på, at de handler med gode skuespillere. I delte datablockchain-protokoller kan brugere tage disse typer datasæt med sig, mens andre applikationer kobles ind i delte dataprotokoller, hvilket reducerer adgangsbarrierer; øget konkurrence og som et resultat i sidste ende øge innovationstempoet.

Den anden måde at tænke på delte dataprotokoller kan bedst beskrives ved hjælp af en centraliseret virksomhed, såsom Premise Data, som et eksempel. Forudsætningsdata viser netværksbidragere, der indsamler data fra 30+ lande om alt fra specifikt forbrug af mad / drikkevarer til materialer, der bruges i en bestemt geografi. Virksomheden bruger maskinlæring til at udtrække indsigt og sælger derefter disse datasæt til en række kunder. I stedet for at finde og ansætte folk til at indsamle disse datasæt, kunne der startes et projekt, der giver enhver mulighed for at indsamle og dele disse data, annotere dataene og opbygge forskellige modeller for at udtrække indsigt fra dataene. Bidragsydere kunne tjene tokens, som ville stige i værdi, når virksomheder bruger tokens til at købe netværkets datasæt og indsigt. I teorien ville resultatet være flere bidragydere og datasæt af højere kvalitet, da markedet indstiller den igangværende sats for information og kompenserer deltagerne i forhold til deres bidrag.

Der er mange lignende muligheder, da den ”åbne dataplatform” har været en populær opstartidee i et par år nu, hvor flere virksomheder har haft stor succes med modellen. Den udfordring, jeg forudser, vil være inden for salg og forretningsudvikling. De fleste af disse virksomheder sælger deres datasæt til større organisationer, og det vil være interessant at se, hvordan decentrale projekter distribuerer deres i fremtiden. Der er også muligheder, som ikke tidligere var mulige eller rentable som en selvstændig, privat organisation at forfølge, i betragtning af at økonomien ikke arbejder for en privat virksomhed.

Autenticitet

I sidste ende er cryptocurrencies kun digitale aktiver, der er hjemmehørende i en bestemt blockchain, og projekter i denne kategori bruger disse digitale aktiver til at repræsentere enten varer i den virkelige verden (som billetter til fair) eller data. Uforanderligheden af ​​offentlige blockchains giver netværksdeltagere mulighed for at være sikker på, at de data, der er skrevet til dem, ikke er blevet manipuleret eller ændret på nogen måde, og at de vil være tilgængelige og tilgængelige langt ind i fremtiden. Derfor, for følsomme data eller markeder for varer, der traditionelt har været fyldt med svig, ville det være fornuftigt at bruge en blockchain for at sikre brugeren deres integritet.

Takeaways

Mens der sker en masse innovation på tværs af alle disse kategorier, er projekterne lige ved at komme i gang, som jeg er mest begejstrede for, muliggør web3-udviklingsstakken ved at levere funktionalitet, der er nødvendig på tværs af forskellige anvendelsessager, suverænitet gennem brugeradgangskontrol af deres data, samt udveksling af svækkelig værdi. I betragtning af at vi ud over økonomiske spekulationer endnu ikke har set mainstream cryptocurrency-brugssager, udvikling af infrastruktur og brugssager, der er meget overlegne for brugere i enten omkostninger, privatliv og / eller sikkerhed inden for ekstremt følsomme områder (såsom identitet, kreditvurdering, VPN's blandt andre) synes at være de mest sandsynlige kandidater til at fange betydelig værdi.

På længere sigt er jeg begejstret over projekter, der gør det muligt for hele økosystemer at drage fordel af delte data og bootstrapping af netværk (ikke-svampbar værdiudveksling). Jeg er helt sikker på, at der er flere andre områder, som jeg ikke ser korrekt eller ikke er drømt om endnu!

Som altid, hvis du bygger noget, der passer til dette kriterium eller har kommentarer, spørgsmål eller stridspunkter, vil jeg meget gerne høre fra dig.

Tak til Jesse Walden, Larry Sukernik, Brendan Bernstein, Kevin Kwok, Mike Dempsey, Julian Moncada, Jake Perlman-Garr, Angela Tran Kingyens og Mike Karnjanaprakorn for al din hjælp på markedskortet og blogindlægget.

Ansvarsfraskrivelse: Compound er en investor i Blockstack og to andre projekter, der er nævnt i dette indlæg, og som endnu ikke er annonceret.